Remuneração dos Certificados do Tesouro cai em Setembro
O IGCP já divulgou as remunerações para os certificados do tesouro que sejam subscritos em Setembro de 2010. Com excepção da taxa aplicável a certificados que sejam detidos durante menos de 5 anos (cuja taxa se manteve estável nos 1,4% brutos), as remunerações para 5 a 10 anos (exclusive) – passaram de 4,3% para 3,85% brutos- e 10 anos – passaram de 5,35% para 5,15% brutos – foram reduzidas em Setembro.
Entretanto actualizámos e melhorámos o nosso simulador para Certificados do Tesouro, disponibilizado na nossa página de simuladores.
Bons negócios!
Certificados de Tesouro (Agosto 2010) uma das melhores ofertas a 5 anos
Acabámos de actualizar com as taxas de juro ontem divulgadas, o simulador para certificados de tesouro que se encontra referenciado em permanência na nossa página com simuladores e calculadoras úteis para várias situações.
Este mês, o IGCP reviu em baixa a taxa de juro que remunera para maturidades a 5 e 10 anos (taxas brutas de 4,3% e 5,35%, respectivamente) e aumentou a taxa que remunera entre o 1º e o 4º ano para 1,40% aproximando-a da Euribor a 12.
Analisando um horizonte a 5 anos e comparando com os depósitos a prazo a 5 anos verifica-se que os Certificados do Tesouro são mais interessantes. O melhor depósito é o do Finibanco que remumera à TANB 3,30%.
Calcular rendimento dos Certificados do Tesouro – simulador oficial
O simulador oficial para os certificados do tesouro gerido pelo IGCP já se encontra disponível.
Como, contudo, não é particularmente detalhado (por exemplo não apura o retorno além das maturidades a 1 ano, 5 ou 10 anos) resolvemos manter em destaque o nosso simulador que entretanto foi alterando contendo uma correcção dado que erradamente consideramos que a taxa de juro divulgada pelo IGCP pressuponha já a lógica de capitalização dos juros; afinal não pressupõe e tratam-se das taxas anuais puras dado que ao contrário dos certificados de aforro, os juros dos certificados do tesouro não capitalizam. O nosso Simulador dos Certificados do Tesouro (Excel) pode ser encontrado aqui.
Simulador para calcular ganhos com os Certificados do Tesouro (revisto)
(revisto em 4 de Julho de 2010) A poucas horas do início da comercialização dos Certificados do Tesouro (CT) decidimos preparar um Simulador dos Certificados do Tesouro (Excel) que permitirá ao potencial investidor determinar de forma bastante aproximada qual será o retorno a obter para diferentes prazos de investimento. O simulador do IGCP não está ainda disponível.
Terá apenas de introduzir três dados: o montante a investir, o mês de subscrição (inevitavelmente o mês de Julho de 2010, até avançarmos no calendário) e a data (mês-ano) prevista para o resgate.
O Simulador dos Certificados do Tesouro (Excel) encontra-se em versão beta pelo que poderá conter ainda alguns imprecisões. Em todo o caso cremos que é superior à oferta para já disponível.
Actualizaremos este simulador regularmente, pelo menos até haver um simulador oficial disponível e à medida que forem sendo actualizadas as taxas de juro aplicáveis. Será assim um simulador residente na nossa página de simuladores que lançámos recentemente e que conta neste momento com perto de duas dezenas de simuladores para as mais variadas situações (fiscalidade, subsídios, investimentos, etc.).
Esperemos que seja útil e contamos com os vossos contributos para melhorar a ferramenta dentro das nossas possibilidades, naturalmente. Bons negócios!
Certificados do Tesouro pagam 1,25% nos primeiros anos
O IGCP acaba de divulgar a taxas de juro adequadas a cada prazo de permanência que se aplicarão aos Certificados do Tesouro (CT) cuja comercialização amanhã se inicia.
Eis o comunicado do IGCP:
“Para as subscrições de certificados do Tesouro em Julho de 2010 a:
Taxa ilíquida de juro anual garantida para uma aplicação a 10 anos – 5,50%”
Taxa ilíquida dos juros distribuídos anualmente do 1.º ao 5.º ano – 1,25%
Taxa ilíquida de juro anual garantida para uma aplicação a 5 anos – 4,45%
Como se pode verificar os CT não são concorrenciais com muitos dos depósitos a prazo existentes no nosso mercado para prazos de permanência até 4 anos inclusive (consulte as páginas das instituições financeiras aqui referenciadas). Se mantiverem a aplicação durante pelo menos 5 anos, ao passar a pagar todo o período a uma taxa anual de 4,45% já se justificará pensar duas vezes, ainda que a opção não seja linear.
Na realidade, a opção dependerá das suas expectativas de evolução das taxas de juro e, consequentemente dos produtos concorrentes como os depósitos a prazo. Dependerá também da sua avaliação de risco de cumprimento por parte do Estado versus Instituição Finanaciera colocadora dos depósitos. Nos próximos dias apresentaremos aqui algumas comparações numéricas para facilitar o desenho de cenários.
Entretanto, não se esqueça, a taxa de retenção do IRS vai aumentar para 21,5%. As taxas aqui apresentadas são brutas pelo que deverá deduzir 21,5% aos juros para obter o seu retorno líquido. Bons negócios!
Simulador para os Certificados do Tesouro e Certificados de Aforro – use com cautela (act.)
Arquivado em: Dinheiros, Instituições Financ., Política Económica
ACTUALIZAÇÃO (30 de Junho de 2010): Preparamos um Simulador dos Certificados do Tesouro (Excel) da nossa própria humilde lavra. Quando o simulador oficial do IGCP estiver disponível daremos dele notícia.
Na corrida pelo primeiro simulador desta vez parece ter sido o Diário Económico a chegar-se à frente (ei-lo aqui). Acaba de disponiblizar uma ferramenta simples que permite comparar os certificados do tesouro (CT) com os certificados de aforro (CA) ainda que apresente falhas e erros provavelmente justificados pela rapidez com que foi desenvolvida.
Desde logo assume-se que a taxa de retenção na fonte de IRS será de 20% quando, como sabemos, esta passará dentro de escassos dias para os 21,5%. Quanto aos CT, caso sejam detidos durante menos de 5 anos, não é totalmente claro qual das duas taxas previstas no diploma será adoptada (provavelmente a menor das duas entre a euribor a 12 meses ou a dos bilhetes do tesouro e em que circunstâncias. Se bem entendemos, o Diário Económico simplificou e assume que será a euribor a 12 meses. Caso esta aposta não esteja correcta o simulador dará, naturalmente, resultados ligeiramente diferentes. Para já, trata-se de uma hipótese tão legítima quanto qualquer outra mas recomenda-se ao leitor que interprete os resultados com cautela.
Certificados do Tesouro: Novo produto de poupança para famílias a partir de Julho (act.II)
Foi hoje publicado em Diário da República a resolução do Conselho de Ministros n.º 40/2010 que define o enquadramento e as características do Certificados do Tesouro (CT), um instrumento de dívida pública agora criado que permite aos particulares colocar poupança de longo prazo neste produto do Estado.
Há já alguns meses que este produto havia sido anunciado (ver aqui “Certificados do tesouro à venda para particulares em Julho (act.)“) agora clarificam-se algumas das suas características. Do que lemos parece-nos uma proposta que poderá ser interessante a longo prazo (ainda não apurámos se será mais interessante que um Certificado de Aforro da série C para 10 anos de investimento). Para prazos inferiores a 5 anos, remunera por referência aos Bilhetes do Tesouro ou à Euribor a 12 meses (hoje a taxa foi de 1,271%). Neste caso, na actual conjuntura, é menos interessante que muitos depósitos bancários a 1, 2, 3 ou 4 anos. Em todo o caso, para quem queira investir a 1, 2 ou 3 anos, aceitando não poder mexer no dinheiro durante pelo menos 1 ano, será seguramente um produto mais interessante que os Certificados de Aforro da série C. Mas eis alguns destaques do conteúdo da Resolução:
- Estarão disponíveis a partir de 1 de Julho (junto do IGCP, e provavelmente dos CTT, à semelhança dos Certificados de Aforro);
- A subscrição mínima é de 1000€ e a máxima de 1 milhão de Euros;
- Prazo da aplicação de 10 anos;
- O investimento fica imobilizado durante 6 meses podendo ser resgatado depois disso;
- Haverá pagamento de juros anual, perdendo-se os juros entre o momento do resgate e o último vencimento de juros (isto caso o resgate se faça em data diferente da do vencimento de juros);