Os dados de março de 2024 referentes às taxas de juro médias anualizadas dos novos depósitos a prazo constituídos pelos particulares nos vários países europeus e divulgados pelo Banco de Portugal / BCE voltam a recordar uma realidade persistente: a banca em Portugal cobra muito nos créditos e paga pouco nos depósitos, quando comparada com os congéneres europeus.
Juros nos depósitos
Em março de 2024, a taxa de juro média em Portugal (ou taxa de juro acordada anualizada – TAA) foi de 2,78%, o que compara com 3,16% na média da Zona Euro.
De entre os 20 países da Zona Euro, apenas seis ofereceram taxas médias inferiores aos seus clientes bancários, a saber:
- Grécia, Eslovénia, Croácia, Chipre, Espanha e Irlanda.
São 13 os países que pagam melhores juros aos aforradores dos seus países.
Note-se que nesta análise estamos a considerar juros nominais, não estamos a descontar o efeito da inflação que poderá ser diferente de país para país.
Atualmente (abril de 2024), Portugal tem um nível de inflação média anual de 2,6%, ligeiramente acima dos 2,4% da média da Zona Euro e da União Europeia, pelo que, também por via da inflação, as taxas de juro em Portugal deviam estar acima da média e não abaixo dela.
Juros no Crédito
Particulares
Mas não é em todos os indicadores referentes a taxas de juro que Portugal surge abaixo da média da Zona Euro.
Se mudarmos a análise para as taxas de juro cobradas em contratos de crédito seja ao consum0 seja à compra de habitação, os bancos a operar em Portugal já se destacam por praticar taxas de juro médias superiores às da Zona Euro.
No crédito à habitação a diferença tem vindo a diminuir muito significativamente, tendo sido em março de 2024 de apenas 0,06 pontos percentuais.
Contudo, no crédito ao consumo mantém-se uma diferença clara: quem peça crédito ao consumo em Portugal paga, em média, mais 1,72 pontos percentuais do que na média da Zona Euro. Um valor que corresponde a um prémio/custo extra de 22% face ao preço do dinheiro para crédito ao consumo na média da Zona Euro.
Haverá em Portugal um nível de mal parado muito superior em relação a este tipo de crédito? E com um prémio tão elevado ele próprio não será parte do problema para os níveis de incumprimento?
Empresas
Finalmente se nos focarmos nos empréstimos às empresas, Portugal tem bancos a cobrar juros ao crédito claramente acima da média da Zona Euro, com diferenças apreciáveis a rondar os 40 pontos base.
Conclusão
Em suma, a vida do aforrador em depósitos, em Portugal, compensa menos do que na média da Zona Euro e a do devedor, por outro lado, é bem mais onerosa.
A margem financeira da operação bancária agradece, bem como os lucros das respetivas instituições.
Ainda há claramente caminho a fazer na integração monetária e na concorrência bancária da Zona Euro, mesmo com a banca mais tecnológica a crescer.
